EXEC: Grandi magazzini colpiti dai guai della categoria di abbigliamento

Inserito da Thomas J. Ryan | 28 agosto 2023 | Abbigliamento Exec, Calzature Exec, Outdoor Exec, Sport/Fitness Exec, Feature, SGB Executive

Macy's, Nordstrom, Kohl's e Dillard's hanno registrato un calo delle vendite nel secondo trimestre poiché la principale categoria di abbigliamento del rivenditore ha dovuto affrontare pressioni promozionali e una domanda debole. La categoria attiva è stata un punto positivo per Nordstrom, ma ha continuato a lottare da Macy's e Kohl's.

Tutti i principali grandi magazzini statunitensi hanno comunque superato le aspettative di Wall Street durante il trimestre, poiché l’asticella era abbassata con la debolezza dell’abbigliamento evidente nel 2022 tra le scorte gonfiate sul mercato e l’indebolimento della domanda dovuto alla crescente inflazione e all’aumento dei tassi di interesse. Tuttavia, nessuno dei rivenditori è stato abbastanza incoraggiato da migliorare le proprie prospettive per l’anno poiché il calo della spesa discrezionale minaccia la stagione cruciale dello shopping natalizio.

Macy's e Nordstrom hanno segnalato i ritardi nei rimborsi delle carte di credito dei negozi come un segno della tensione dei consumatori.

Macy's raddoppia le prospettive caute Macy's, il più grande rivenditore al dettaglio di grandi magazzini della nazione, ha visto i risultati del secondo trimestre superare le aspettative di vendita e di profitto di Wall Street. Tuttavia, il giorno in cui sono stati pubblicati gli utili, le azioni sono scese del 14% poiché i dirigenti sono stati cauti nella seconda metà e hanno rifiutato di modificare le loro linee guida prudenti.

Il rivenditore ha tagliato le previsioni all'inizio di giugno dopo aver visto le vendite indebolirsi in primavera, anche nella sua catena di fascia alta, Bloomingdale's, e nella catena di prodotti di bellezza Bluemercury.

Le vendite sono scese dell'8,4% nel secondo trimestre a 5,13 miliardi di dollari, superando la previsione di consenso di 5,09 miliardi di dollari. Le vendite comparabili su base di proprietà più licenza sono diminuite del 7,3%, con vendite in calo dell'8,2% presso l'insegna Macy's e del 2,6% presso Bloomingdale's.

Presso l'insegna di punta Macy's, le categorie più performanti includevano bellezza, in particolare profumi e cosmetici di fascia alta, abbigliamento sportivo professionale per donne e abbigliamento su misura per uomo, ha affermato Jeff Gennette, presidente e CEO, in una chiamata con un analista. Miglioramenti continui sono arrivati ​​dalle categorie soft home, compresi i tessili e gli articoli per la casa. L'attività attiva, il casual e l'abbigliamento da notte sono rimasti in discussione. Tuttavia, Gennette ha affermato che nel breve termine, l'attività dovrebbe trarre vantaggio dalla reintroduzione di Nike per uomo, donna e bambino online e in 75 punti vendita Macy's in ottobre e dal lancio del marchio in più di 200 punti vendita questa primavera. Le calzature Nike sono disponibili nel negozio Macy's tramite i negozi in-store Finish Line.

Gennette ha anche annunciato che alcuni prodotti Under Armour da uomo saranno disponibili in 150 negozi Macy's e online a partire da febbraio. Ha affermato: "Il ritorno di Nike e Under Armour dimostra la forza e la portata di Macy's e la nostra capacità di attrarre partner all'ingrosso ricercati".

Macy's ha registrato una perdita di 22 milioni di dollari, o 8 centesimi per azione, nel trimestre dopo una spesa di liquidazione relativa al trasferimento degli obblighi pensionistici.

Escludendo gli oneri non ricorrenti in entrambi i periodi, gli utili sono scesi del 74,4% a 71 milioni di dollari, ovvero 26 centesimi per azione, ma hanno superato l'obiettivo di consenso degli analisti di 13 centesimi.

I margini lordi sono diminuiti di 80 punti base al 38,1% a causa delle maggiori riduzioni di liquidazione e delle promozioni per eliminare i prodotti stagionali primaverili.

Le scorte alla fine del trimestre sono diminuite del 10% su base annua e del 18% rispetto al 2019, riflettendo la continua gestione disciplinata delle scorte e l'eliminazione dei prodotti stagionali primaverili in eccesso.

Per l’intero anno, le previsioni prevedono che le vendite nello stesso negozio, compresi i reparti autorizzati, diminuiscano tra il 7,5% e il 6%. Su base rettificata, l’EPS dovrebbe essere compreso tra 2,70 e 3,20 dollari, in calo del 34,2% a metà rispetto ai 4,48 dollari di un anno fa.

“Mentre pianifichiamo il resto dell’anno e pensiamo al 2024, rimaniamo cauti sulle pressioni che incidono sui nostri clienti, soprattutto presso Macy’s, dove circa il 50% dei clienti identificati ha un reddito familiare medio pari o inferiore a 75.000 dollari”, ha affermato Gennette. “Negli ultimi trimestri abbiamo visto i clienti di Macy's ridurre in modo più aggressivo la spesa nelle nostre categorie discrezionali. Non si convertono così facilmente e stanno diventando più intenzionali nell’allocare il loro reddito disponibile con uno spostamento continuo verso servizi ed esperienze. Non possiamo prevedere quando le pressioni macroeconomiche si allenteranno e siamo concentrati sul controllo di ciò che possiamo controllare. Tuttavia, riteniamo che il nostro solido bilancio, il continuo approccio disciplinare alle scorte e il rafforzamento dei fondamentali ci posizionino bene”.